陸港觀盤－光棍節來了 概念股好運到
2015年11月11日 04:10 沈松
今日適逢中國「雙十一」光棍節，每年 「雙十一」光棍購物節往往都被各大電商業者視為年度重頭戲。
自2009年光棍購物節這個節日問世以來，每年均有逾雙位數的高成長，去年更一舉創造570億人民幣的銷售商機，年增率高達近6成，其中有半數銷售是透過行動裝置下單，市場預期今年光棍節網路銷售額有望再改寫新高數字
為了衝高銷量，各商家已摩拳擦掌推出促銷或預購活動來刺激買氣，不僅替中國內需買氣加溫，大幅挹注互聯網業績，也推動中國互聯網、電子商務等成為近年投資陸股最熱門的標的。
創業板、新3板（高科技產業）在第3季盈利增速高達25％，新經濟概念如互聯網、新消費領域等都見到業績高速增長的新趨勢公司，這些成長型企業隨著第3季陸股修正後，股價目前已來到相對低檔水位，預期在光棍節等題材加持下，有助股價迅速反彈上攻。
值得注意的，去年市場資金瘋狂湧入互聯網產業，龍頭大廠相互競爭，引發市場對互聯網產生泡沫化疑慮，但中國互聯網企業如今開始進入併購等良性發展階段，一方面降低同業間競爭的費用，一方面營造許多產業併購的投資機會，特別是二級市場如網路管理、資訊服務等公司，讓這些新趨勢公司更具獲利成長機會。
除了光棍節正式登場，陸股另一項焦點就是，中國證監會上周五宣布完善新股發行制度，重新啟動停擺近5個月的IPO申購，並打算取消以往投資人新股申購需全額預繳款制，改為投資人確定申購到股票後再支付款項，來避免過去只要一有新股上市發行，變凍結市場大量資金，造成二級市場大量的資金荒。
中國官方重啟IPO並同步改革申購預繳制度，不僅可望提振投資人風險偏好，隨著官方逐步讓市場交易恢復常態，資金效率提升也有望再為陸股注入新活水。
此外，針對中國第3季GDP未能守住7％，上周中國國家主席習進平也首度對外公開表示，中國經濟將轉型為溫和成長的「新常態」，未來經濟成長將以6.5％為底線。
雖然未來中國GDP成長放緩成定局，但中國發展重點已明確聚焦國內消費、服務、創新活動、環保等「新經濟」，並由國家直接提供民營企業資金，尤其是注資新能源、環保等新經濟領域，此為擴大財政支出、政策紅利出臺的積極訊號與重要革新。
陸股走勢向來與官方政策方向、資金流向的連動度高，經濟成長對股市的影響反而不如金融海嘯之前高。目前來看，驅動A股漲勢還有許多題材待發酵。
以資金面來說，日前中國人民銀行（大陸央行）行長點名「深港通」預計今年正式通車，再開通中國資本市場新一連通世界的管道，由於去年「滬港通」吸引大量資金 「北上」，並開啟A股狂飆列車，市場對於這波「深港通」莫不期待，且就滬港通與QFII來看，外資對中國股市態度也轉正向，A股後市資金活水不餘匱乏。
另外，今年人行雖多次降息降準，但存準率目前仍在17.5％較高水位，相對2009年金融海嘯期間的13％，還有很大的下調空間，市場預期官方除了維持寬鬆貨幣環境，明年上半年前還有再寬鬆的空間。
至於陸股大盤走勢，就政策力度、資金流入、經濟指標與獲利改善4大指標來看，陸股短線進一步反彈機會濃厚，但不會像去年第4季由估值已到極低水準的大型藍籌股領漲，這波上漲將由成長股領軍。若看到市場放量突破，消化先前的套牢壓力，將加快新資金進場布局腳步。(工商時報)
留言列表
